Investitorii de retail au subscris aproximativ 66 de milioane de lei în primele trei ore de la debutul ofertei publice iniţiale a Electro-Alfa International, iar tranşa dedicată micilor investitori era deja suprasubscrisă încă din jurul orei 13:00, pe fondul ordinelor plasate la preţul maxim din interval.
Potrivit datelor agregate de ZF, la ora 12:55 erau înregistrate subscrieri pentru 7.256.779 de acţiuni, în condiţiile în care tranşa de retail cuprinde 6.600.000 de titluri. Cu alte cuvinte, cererea depăşea oferta disponibilă cu circa 10%, după doar câteva ore de la deschiderea operaţiunii, prin 353 de ordine introduse în sistem.
Toate ordinele au fost plasate la preţul maxim de 8,85 lei pe acţiune, nivel la care investitorii beneficiază şi de un discount de 5% din preţul final dacă subscriu în primele patru zile ale ofertei. Subscrierea minimă este de 400 de acţiuni, echivalentul a 3.540 de lei la preţul maxim, iar în caz de suprasubscriere alocarea se va face pro-rata.
Oferta Electro-Alfa vizează emiterea a 65,99 milioane de acţiuni noi, reprezentând aproximativ 35% din capitalul social după majorare. La limita superioară a intervalului de preţ, compania este evaluată la circa 1 miliard de lei înainte de majorarea de capital şi la aproximativ 1,67 miliarde de lei după listare, diferenţa urmând să rămână în companie sub formă de capital nou pentru investiţii, achiziţii şi cheltuieli de dezvoltare.
Pentru 2025, societatea estimează venituri de 827 milioane de lei, un EBITDA de 113,7 milioane de lei şi un profit brut de 100 milioane de lei. După impozitare, profitul net ar ajunge la circa 84 milioane de lei, ceea ce implică un raport preţ/profit (PER) forward între 12,2 şi 12,9 înainte de majorare, potrivit calculelor pe baza datelor din prospect.
Oferta se desfăşoară până pe 11 februarie, este intermediată de Swiss Capital şi UniCredit Bank, iar acţiunile urmează să fie listate pe piaţa principală a Bursei de Valori Bucureşti sub simbolul EAI. Prospectul menţionează şi posibilitatea unui acord cu o instituţie financiară internaţională care ar putea participa în ofertă, fără o obligaţie fermă de subscriere, în timp ce compania şi-a asumat o politică de dividende de minimum 30% din profitul net consolidat începând cu rezultatele din 2026.